L’indice Fear and Greed expliqué simplement

L’indice Fear and Greed est un indicateur de marché qui vise à rendre mesurable l’humeur du marché des actions ou des cryptomonnaies. Il va de 0 à 100 et indique si un marché est plutôt régi par la peur ou par l’avidité.

Les graphiques présentent les événements du marché, mais rarement les raisons qui les poussent à se produire. Derrière chaque cours, il n’y a pas seulement un algorithme pur, mais aussi un être humain. Quelqu’un qui espère, qui doute, qui vend trop tôt ou achète trop tard. C’est précisément là que la psychologie des investisseurs entre en jeu et explique pourquoi le climat boursier est souvent plus instable qu’on ne le pense. L’indice Fear and Greed est un indicateur de marché qui permet de mesurer cet aspect émotionnel, aussi bien sur le marché des actions que sur celui des cryptomonnaies. Il ne s’intéresse pas au cours du Bitcoin, mais plutôt à l’état d’esprit actuel des investisseurs. C’est une différence fondamentale. Si tu veux comprendre facilement l’indice Fear and Greed, voici l’idée de base: cet indicateur ne mesure pas seulement les prix, mais aussi les émotions qui animent le marché des actions et des cryptomonnaies. Des émotions qui peuvent aussi accentuer la volatilité. Si tu débutes dans ce domaine, nous te recommandons également de consulter notre guide sur l’investissement.
 
Sur les marchés, l’humeur peut changer plus vite qu’un fil d’informations en continu. Il suffit d’un simple tweet, d’une chute inattendue des cours ou d’un article viral pour qu’une vague d’euphorie ou de panique déferle en quelques minutes. Et cette vague entraîne avec elle des milliers de décisions, modifie les prix, fait émerger des gagnants et laisse derrière elle des perdants désemparés.
 
C’est précisément ce qu’illustre l’indice Fear and Greed.

L’indice Fear and Greed suit un principe simple. Il regroupe plusieurs indicateurs de marché pour en déduire une valeur comprise entre 0 et 100. Il s’agit notamment:

• de la volatilité
• du volume des échanges
• de l’activité des réseaux sociaux
• des tendances du marché
• de la dynamique

Ensemble, ces facteurs reflètent l’humeur actuelle du marché et indiquent si celui-ci est plutôt régi par la prudence, la panique ou l’euphorie.

• De 0 à 25: crainte extrême
  Ici, c’est l’incertitude qui domine. Beaucoup vendent, les cours ont chuté ou sont sous pression. L’ambiance sur le marché est tendue. Certains y voient un signal d’alerte, d’autres le symptôme d’un marché potentiellement survendu.

 

• De 26 à 45: crainte
  La nervosité reste perceptible, mais la panique n’est pas totale. Beaucoup d’investisseurs restent en retrait, observent le marché et attendent.

 

• De 46 à 55: neutre
  Le marché semble plus équilibré. L’ambiance actuelle n’est dictée ni par la crainte, ni par l’avidité. Les émotions dominent moins pendant cette phase précise, qui est donc un peu plus apaisée.

 

• De 56 à 75: avidité
  L’optimisme augmente. On achète davantage, les cours montent et certains commencent à ressentir la FOMO. L’euphorie devient nettement plus perceptible à la Bourse.

 

• De 76 à 100: avidité extrême
  Les choses sérieuses commencent. Le marché semble chauffé à blanc, beaucoup de gens prennent le train en marche par peur de manquer des opportunités. C’est précisément là qu’on se demande souvent si le marché n’est pas déjà suracheté.

Le marché des cryptomonnaies ne dort jamais. C’est un réseau mondial qui tourne jour et nuit et compte des millions d’investisseurs privés. Et c’est précisément pour ces raisons qu’il est si sensible aux sensations fortes du marché et à la volatilité élevée. Quand de nombreuses personnes effectuent des transactions directement sur leur smartphone, les émotions se diffusent plus vite. Souvent, il suffit d’un tweet, d’un cours qui s’effondre ou d’un soudain effet de mode pour que l’humeur du marché bascule en un clin d’œil. Cette dynamique est passionnante, notamment du point de vue de la psychologie des investisseurs: dans les phases de crainte extrême, beaucoup paniquent et vendent. Dans les phases d’avidité extrême, en revanche, d’autres ne rejoignent le mouvement que lorsque le marché est déjà en surchauffe.
 
Et c’est justement pour cette raison que l’indice Fear and Greed est si intéressant. Même s’il ne permet pas de savoir vers où se dirige le marché, il aide à repérer les moments où les émotions prennent le pas sur les réflexions rationnelles. Petit conseil de Warren Buffett: «Sois craintif quand les autres sont avides et avide quand les autres sont craintifs.»
 
Plus facile à dire qu’à faire. Mais l’indice Fear and Greed peut t’aider à évaluer les phases du marché avec un peu plus d’objectivité et à mieux identifier les excès dus aux émotions.

Ces deux indices mesurent l’humeur du marché, mais sur deux marchés différents. De manière générale, la version crypto repose sur des données liées au Bitcoin, tandis que la version la plus connue pour le marché des actions, l’indice Fear and Greed de CNN, est basée sur le S&P 500 et d’autres indicateurs boursiers, tels que l’indice VIX, le ratio put/call, l’ampleur du marché et la demande d’investissements sûrs.
 
Les deux indices partent toutefois de la même idée: montrer si les investisseurs sont plutôt animés par la crainte ou par l’avidité en ce moment. La seule chose qui compte, c’est la version que l’on étudie et le marché auquel elle se rapporte.

L’indice Fear and Greed n’est pas un signal d’achat ou de vente. Il ne t’indique pas à quel moment entrer en jeu ou te mettre en retrait. Il te donne surtout un contexte.
 
Une valeur élevée peut refléter par exemple un marché déjà en surchauffe, régi par un grand optimisme. Une valeur basse, en revanche, peut indiquer une incertitude et une forte nervosité.
 
C’est précisément pour ces raisons que l’indice est avant tout un élément supplémentaire. Il peut aider à mieux évaluer l’humeur du marché et à prendre des décisions plus éclairées, mais ne devrait jamais être la seule base d’une transaction. Si tu souhaites moins subir la pression liée au timing, tu peux aussi envisager des stratégies telles que le Cost Averaging (DCA). Ici, on investit à intervalles réguliers au lieu d’essayer de trouver des moments parfaits pour entrer en jeu.

Dans l’app Yuh, tu peux voir en temps réel le ratio ventes/achats pour le Bitcoin et d’autres cryptomonnaies, juste en-dessous des différents actifs.

Sers-t’en pour procéder à une vérification rapide avant d’effectuer une transaction. L’indice est à un niveau de crainte extrême? Alors réponds honnêtement à cette question: vends-tu par conviction ou par panique? Il est à un niveau d’avidité extrême? Alors demande-toi si tu achètes parce que tu penses vraiment que c’est une bonne décision, ou parce que tous les autres le font en ce moment.
 
Il ne s’agit pas d’un conseil en matière d’investissement, les gains ne sont pas garantis. Mais cette petite vérification t’aidera à ne pas agir par simple impulsion.